L'incantesimo è opera sua: i due compari possiedono qualcosa che a lui manca e che brama disperatamente: la risata degli antichi Dei, un dono innato che li induce a ridere di tutte le cose, a vedere uno scherzo nella sofferenza e nella morte e a non averne paura. E’ questa una cosa incomprensibile per Anra, un mistero da svelare e fare proprio, ma Fafhrd e il Gray Mouser rifiutano la sua offerta di alleanza e il Grigio finisce per sfidare a duello il giovane negromante. Il combattimento però si rivela superiore alle sue capacità, ed egli sta per cedere alla disperazione di fronte ad un avversario più forte e veloce di lui e che sta per sconfiggerlo, E' la ragazza a salvarlo. La risata degli antichi Dei, scaturita dalle sue labbra, lo sostiene e gli permette di dirigere con rinnovata forza la sua spada verso il cuore di Anra. Quando lo stregone cade morto la battaglia sembra vinta e la ricerca conclusa ma il saggio Ningauble li disillude: dovranno riprendere il viaggio e giungere ad un castello chiamato Nebbia, lì potranno finalmente apprendere quali orrori si nascondono nel passato dei due fratelli e affrontare un demone di pietra e un adepto tornato dalla morte….Un incubo che i nostri due protagonisti affrontano con la solita scanzonata nonchalance, almeno finché è loro consentito…